Helvetica se prépare pour l'avenir
La réorganisation d'Helvetica permet une gestion rigoureuse des investissements immobiliers et un regroupement des forces au sein de la direction de l'entreprise. Nous nous sommes entretenus avec Dominik Fischer, Chief Investment Officer (CIO) désigné d'Helvetica, sur les perspectives supplémentaires qu'il apporte au niveau de la gestion, sur la manière dont il met en œuvre la stratégie d'investissement des fonds et sur la façon dont il entend assurer des retours stables et durables pour les investisseurs.
Entretien avec le Dr : Patricia Neupert, Responsable Marketing et Communications
Quelles perspectives complémentaires apportez-vous aux investisseurs d'Helvetica dans votre nouveau rôle de Chief Investment Officer (CIO) ?
Au cours de ma carrière professionnelle, j'ai eu un aperçu de différents domaines de l'industrie immobilière et j'ai pu acquérir une vaste expérience pratique. Grâce à cette perspective multi-couches, de la gestion immobilière à la gestion d'actifs et de portefeuille, en passant par les activités immobilières transactionnelles, nous allons créer de la valeur ajoutée pour nos investisseurs. En outre, en tant que représentant de la jeune génération, je voudrais m'assurer que le développement d'Helvetica est durable et numériquement fort pour l'avenir.
Quel est votre style de leadership, et comment prévoyez-vous d'influencer et de faire progresser Helvetica et ses portefeuilles d'investissement ?
J'adopte une approche non-micro-managériale, en me concentrant sur la préservation du talent et la culture des membres de l'équipe en leaders professionnels. Notre culture d'entreprise est définie par notre identité d'entrepreneurs et non de simples managers. Nous faisons des investissements substantiels dans nos collaborateurs, en leur offrant des perspectives au-delà du cœur opérationnel et en mettant l'accent sur l'apprentissage continu. Je pense que le réservoir de connaissances interne est souvent sous-estimé, mais qu'il joue un rôle central dans la garantie de l'efficacité, de la réussite et des pratiques centrées sur le client.
Vous travaillez chez Helvetica depuis cinq ans maintenant. Comment l'entreprise a-t-elle évolué au cours de cette période ?
Helvetica est passée du statut de petit gestionnaire de fonds à celui d'acteur majeur du marché de l'investissement immobilier. Nous gérons désormais près de 2 milliards de francs suisses d'actifs sous gestion pour le compte d'investisseurs publics, qualifiés et institutionnels. Nous nous sommes transformés en une entreprise professionnellement structurée avec des processus efficaces sans perdre notre culture unique ni notre agilité. Nous avons maintenant près de 40 employés qui construisent et développent des services immobiliers personnalisés pour générer des retours durables.
Helvetica met actuellement en œuvre une optimisation globale du portefeuille dans les fonds individuels. Quels sont les objectifs stratégiques que vous poursuivez à cet égard ?
Nous optimisons actuellement tous nos fonds en fonction de la situation actuelle du marché. L'objectif est de rationaliser les portefeuilles afin de maximiser les rendements et de minimiser les risques, tant sur le plan géographique que structurel. Dans ce contexte, nous avons déjà vendu quelques biens immobiliers afin de réduire le financement de la dette. Nous travaillons également sur une nouvelle stratégie de financement qui, entre autres choses, prévoit d'allonger la durée de certains emprunts afin d'augmenter la stabilité des flux de trésorerie.
Quelles sont les réactions que vous avez eues face aux ventes que vous avez déjà réalisées sur le marché des transactions ?
Très positives. Au cours de la deuxième moitié de 2023, nous avons réalisé deux ventes d'un montant total d'environ 24 millions de francs suisses pour le Helvetica Swiss Commercial Fund. L'immeuble de Chiasso au Tessin a reflété l'évaluation de l'expert externe en évaluation immobilière et l'immeuble de Münchwilen en Thurgovie a été vendu au-dessus de la valeur du marché à 13,4 millions de francs. La réussite de l'absorption par le marché a confirmé la valeur intrinsèque des biens immobiliers détenus par le fonds.
Helvetica a également étendu sa chaîne de valeur pour y inclure sa propre gestion immobilière. Dans quelle mesure cela va-t-il améliorer l'approche globale de l'investissement et profiter aux investisseurs ?
Grâce à notre gestion immobilière interne, nous sommes encore plus proches de nos biens et de nos locataires, nous pouvons reconnaître immédiatement les risques potentiels, exploiter les opportunités dès la première main et réaliser le potentiel. Cette proximité nous permet d'optimiser les coûts, de planifier les investissements à l'avance et de garantir des normes de qualité élevées. Les contrats de location à long terme avec des locataires solvables et satisfaits jouent un rôle clé à cet égard, car ils conduisent aux revenus les plus consistants et les plus durables. Les effets de synergie qui en résultent doivent être répercutés sur nos investisseurs et générer des rendements optimaux.
Quelles autres stratégies Helvetica utilise-t-elle pour exploiter le potentiel de ses propriétés, en particulier en termes de réserves d'utilisation et de durabilité ?
Notre objectif premier est d'équilibrer l'offre et la demande au niveau de rentabilité optimal. Nous poursuivons différentes approches pour y parvenir : De l'utilisation plus efficace de l'espace dans les propriétés existantes au repositionnement et aux investissements, en particulier dans les rénovations à faible consommation d'énergie et les améliorations durables des bâtiments. Notre mentalité "hands-on" et notre approche de gestion active avec des plans d'investissement personnalisés pour chaque propriété et ses utilisateurs sont au cœur de notre stratégie de location.
Comment les aspects de durabilité sont-ils ancrés dans la stratégie d'investissement des fonds Helvetica ?
Le développement durable est une priorité absolue pour nous. Des mesures appropriées sont planifiées de manière constante lors de l'achat de biens immobiliers et sont mises en œuvre et suivies tout au long de leur cycle de vie. Nous sommes en train d'intégrer des systèmes de référence tels que l'indice REIDA et d'attribuer un label CECB à chaque bien immobilier. Nous avons également défini un parcours de réduction desémissions de CO2 avec des jalons spécifiques pour les fonds et nous visons l'objectif ambitieux du "net zero" d'ici 2050.
Selon vous, quels sont les défis auxquels est confronté le marché suisse de l'immobilier aujourd'hui ?
Les défis sont nombreux et variés. Pour moi, les plus importants sont la pénurie croissante de logements abordables, l'intervention croissante de la réglementation sur le marché de l'immobilier et la politique des taux d'intérêt, qui a eu un impact majeur sur l'année en cours. Le marché actuel nous montre à quel point les sentiments du marché peuvent changer rapidement.
Quel message souhaiteriez-vous transmettre aux investisseurs d'Helvetica ?
Tout d'abord, je tiens à les remercier de leur confiance. Compte tenu de l'évolution de l'environnement de marché, nous avons reconnu la nécessité d'adapter notre stratégie. Après une période de forte croissance, nous nous concentrons actuellement sur la gestion du portefeuille et des risques et sur l'optimisation de nos fonds de manière continue. Nous profitons des changements survenus sur les marchés pour innover, nous améliorer et émerger plus fortement que jamais. La nouvelle équipe de gestion multi-membres d'Helvetica est très expérimentée et pleinement engagée à assurer une croissance stable à long terme avec des rendements durables et stables dans l'intérêt des investisseurs.
A propos de la personne
Dominik Fischer
En tant que Chief Investment Officer, Dominik Fischer est responsable de la recherche, de l'examen, de la gestion et de l'exécution des transactions immobilières pour tous les véhicules d'investissement gérés par Helvetica.
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