Sept avantages d'un apport en nature

Un sujet qui attire de plus en plus l'attention depuis quelque temps est l'échange d'actifs. C'est un terme simple, mais qui peut résoudre des problèmes complexes en un seul coup. Pour de nombreux fonds de pension et investisseurs privés, l'apport de biens immobiliers détenus directement à un fonds immobilier suisse ou à une fondation d'investissement peut s'avérer très avantageux. Dans le cas d'une vente ou d'un échange d'actifs, ce ne sont pas seulement des questions liées à l'immobilier qui se posent, mais aussi des questions juridiques et fiscales. Dans cet article, j'explique pourquoi un échange d'actifs a un grand potentiel et apporte des avantages décisifs sur le long terme.

Le marché des transactions s'est quelque peu affaibli en raison de la situation actuelle des taux d'intérêt, qui se traduit par des prix légèrement plus bas. Le marché des capitaux réagit également de manière plus caucasienne dans l'environnement de marché actuel, ce qui signifie que divers acteurs du marché immobilier trouvent actuellement plus difficile de lever des capitaux frais pour réaliser de nouveaux investissements. En conséquence, le marché des transactions est actuellement moins compétitif.

C'est pourquoi, par le biais d'un échange d'actifs avec Helvetica, vous avez actuellement la possibilité d'obtenir un prix de vente plus élevé que dans une vente traditionnelle sur le marché. Chez Helvetica, nous sommes prêts à payer des prix très attractifs pour les swaps d'actifs. De plus, les frais de courtage élevés peuvent être évités, ce qui, en combinaison, est une solution idéale lorsqu'il est difficile de vendre un bien sur le marché. Dans un marché difficile, la vente de votre bien prend également plus de temps que la gestion d'un asset swap avec nous.

Après un échange d'actifs, ils n'ont plus de risques liés aux locataires, au marché, au développement ou à la rénovation. En outre, le fonds immobilier fournit des distributions sûres et stables ainsi qu'une sécurité des coûts. En raison de sa taille et de sa gestion professionnelle de l'immobilier, un fonds d'investissement dispose d'opportunités d'amélioration des performances qui ne sont pas disponibles pour un propriétaire immobilier plus petit. Cela peut être réalisé, par exemple, en effectuant des rénovations et en repositionnant stratégiquement des biens immobiliers ou en utilisant un capital d'endettement plus favorable. Combiné avec les économies de ressources et de coûts, le dépositaire peut ainsi obtenir une augmentation significative de sa performance globale. Les unités de fonds immobiliers suisses ont rapporté en moyenne entre 5 et 6 % par an au cours des 30 dernières années.

Une fois que le propriétaire d'un bien immobilier a placé ses biens dans un véhicule d'investissement, il peut à nouveau se concentrer davantage sur son activité principale. Ses investissements immobiliers sont désormais plus largement diversifiés et le risque d'investissement est réduit en conséquence. L'immobilier détenu en direct nécessite toujours un niveau élevé de ressources, que ce soit pour l'entretien, la location, la comptabilité immobilière en cours, les impôts ou la planification et la mise en œuvre de mesures de rénovation. Avec un échange d'actifs, les professionnels de l'immobilier s'occupent de toutes ces tâches pour lui.

Un échange d'actifs modifie immédiatement le profil de revenu de l'investisseur. Les biens immobiliers individuels exposent le propriétaire à des risques individuels élevés en raison de leur emplacement, de leur utilisation, de leur état et de leurs locataires. Un véhicule d'investissement bien diversifié au niveau de tous les paramètres de risque compense ces risques individuels et offre au déposant des distributions constamment intéressantes avec une faible volatilité. Un échange d'actifs est de loin le moyen le plus simple et le plus favorable pour parvenir à une telle amélioration significative du profil de risque.

Les propriétaires professionnels de biens immobiliers disposent d'un savoir-faire spécifique dans le domaine de la durabilité, de stratégies complètes en matière de produits et de biens, et du personnel spécialisé adéquat. Grâce à un échange d'actifs, un déposant peut bénéficier directement de ces avantages en matière de durabilité sans devoir mettre en place lui-même les structures pertinentes en interne, qui entraînent également des coûts supplémentaires élevés.

Les actions des fonds immobiliers cotés se caractérisent par leur facilité de négociation. Cela signifie qu'elles peuvent être négociées rapidement et dans la mesure où cela est nécessaire. Dans le cas des titres non cotés, la liquidité dépend fortement de la situation actuelle du marché. Un effet supplémentaire se produit lorsqu'un titre non coté est nouvellement inscrit à la bourse - les actions sont alors non seulement beaucoup plus liquides, mais présentent aussi souvent une augmentation significative de leur valeur. Ce scénario est imminent pour notre fonds HSL, une cotation de ce véhicule est prévue pour la fin de l'année 2024.

En fonction du contributeur, du taux de contribution et de la structure de la transaction, les échanges d'actifs peuvent être fiscalement neutres. En termes concrets, cela signifie que les taxes sur les plus-values immobilières peuvent être reportées et que les taxes sur les transferts immobiliers peuvent être totalement effacées. Cela s'applique aux échanges d'actifs entre les fonds de pension et les fondations d'investissement. En revanche, les échanges d'actifs avec des fonds de placement immobilier contractuels sont traités de la même manière que les autres formes de transaction à des fins fiscales.

En Suisse, il existe un potentiel de performance considérable pour de nombreux fonds de pension, entreprises et investisseurs privés dans le passage d'investissements immobiliers directs à des investissements immobiliers indirects au moyen d'un échange d'actifs plutôt que d'une vente.

Dans le cas d'un échange d'actifs, nous vous proposons des solutions flexibles, rapides et bien fondées grâce à nos nombreuses années d'expérience. Le résultat sera une proposition sur mesure pour vous. En principe, tous les biens immobiliers peuvent faire l'objet d'un échange d'actifs. Les paramètres importants sont l'utilisation, la taille et l'emplacement du bien.

Vous envisagez actuellement de vendre vos immeubles d'appartements ?
Si oui, envisagez un échange d'actifs avec notre Helvetica Swiss Living Fund, l'un des plus grands fonds résidentiels non cotés en Suisse, avant même la cotation prévue. De cette manière, vous profiterez d'une part de l'excellent rendement de distribution et d'autre part du potentiel de profit supplémentaire dans la perspective de l'inscription prévue à la SIX Swiss Exchange à la fin de l'année 2024, ce qui est particulièrement intéressant car les swaps d'actifs sont effectués à la valeur nette de l'actif et non au prix de négociation. Cela offre des avantages d'investissement intéressants pour les fonds de pension et les propriétaires de biens immobiliers privés.

Le déposant peut régulièrement s'en rendre compte lui-même, car les entreprises réglementées sont soumises à des normes de reporting complètes et transparentes. Les véhicules de dépôt sont généralement soumis à des réglementations strictes de la FINMA ou de la CHS. Cela donne à la partie déposante l'assurance nécessaire que le fonds est géré selon les normes les plus élevées.

Sans obligations ni implications financières, vous recevrez de notre part une offre qui tient compte des aspects juridiques et fiscaux. Toutefois, il est d'abord important de connaître vos besoins et d'élaborer ensuite des propositions de solutions concrètes et orientées vers le client.