Helvetica Swiss Opportunity Fund affiche un solide premier semestre 2024 et réduit le taux de vacance à 2.3 %
- Au 30 juin 2024, le taux de vacance est passé de 5% à 2.3 %
- Stabilité du WAULT à un niveau élevé depuis plus de 5 ans
- Le revenu net de CHF 4.5 millions au premier semestre 2024 contribue à hauteur de CHF 2.90 à la distribution par part
- La marge EBIT reste supérieure à 70 %
- Les préparatifs de la fusion avec l’Helvetica Swiss Commercial Fund (HSC Fund) avancent bien
Revenu net et contribution au dividende
Le portefeuille du HSO Fund génère des revenus stables et garantis à long terme. Réduits de –5 points de base depuis 2024, les frais de gestion qui s’élèvent à 0.65 % constituent un facteur favorable. Le revenu net atteint CHF 4.5 millions à la date de clôture du bilan. Il en résulte une contribution au dividende de CHF 2.90 par part.
Gestion du portefeuille
Au cours du premier semestre 2024, une propriété d’un montant de CHF 20 millions a été vendue avec succès au-dessus de sa valeur de marché. Par ailleurs, la valeur du site de Pratteln (BL) a été réduite d’environ CHF 8 millions sous l’effet du marché, tandis que la valeur du reste du portefeuille est restée stable. Par conséquent, la dévaluation totale au niveau du portefeuille s’élève à –3 %. La valeur vénale du portefeuille au 30 juin 2024 s’élève à CHF 297 millions. Aucun nouveau bien immobilier n’a été acquis durant la période sous revue.
Au 30 juin 2024, date de clôture du bilan, le fonds comprend 17 propriétés commerciales bien positionnées, situées principalement dans des régions suburbaines et bénéficiant d’une desserte optimale. Les revenus locatifs proviennent majoritairement de surfaces de vente (34 %) et de locaux commerciaux (25 %) et se situent à 95 % en Suisse alémanique.
Les efforts actifs de l’Asset Management ainsi que les relations de longue date avec les locataires portent le taux d’occupation à 98 %, un chiffre tout à fait remarquable. Le taux de vacance, qui était de 5 % fin 2023, a été réduit significativement pour passer à 2.3 %. Cela se reflète dans le taux de perte de loyers, qui a encore été réduit, passant à 3.13 % à la date de clôture du bilan. En outre, la durée résiduelle élevée des contrats de location (WAULT) de 5 ans génère des revenus garantis à long terme. À la date de clôture du bilan, 99.5 % des contrats de location sont indexés et donc liés à l’inflation. Le rendement brut [CIBLE] du portefeuille s’élève à près de 6.0 % au 30 juin 2024, ce qui souligne sa forte rentabilité.
Stratégie de financement externe
En accord avec la stratégie de financement adaptée, la part de financement externe à long terme (échéance > 1 an) a été augmentée de façon minime, passant à 10 % à la date de clôture du bilan, contre 9 % fin 2023. À la fin juin 2024, le taux de financement externe s’élève à 39.8 %. Au cours du second semestre 2024, la conclusion des ventes de propriétés en cours ramènera le taux de financement externe en dessous de 33 % et dans la fourchette cible de 25 à 28 %. Parallèlement, cela portera la part des financements à long terme à plus de 30 %. Au 30 juin 2024, le taux d’intérêt moyen s’élève à 2.07 %, contre 2.33 % fin 2023, ce qui entraînera une baisse des coûts d’intérêt au second semestre 2024.
Durabilité
Helvetica poursuit l’objectif de zéro émission nette de gaz à effet de serre d’ici 2050 et l’a inscrit dans le contrat de fonds depuis 2023. Les progrès sont contrôlés et gérés activement sur la base de la trajectoire de réduction des émissions de CO2, afin de maintenir le cap sur les objectifs intermédiaires et de prendre des mesures ciblées.
Selon les indices de l’AMAS (basés sur la REIDA), le HSO Fund génère actuellement 5.8 kg de CO2 par m2. L’intensité carbone de l’énergie est basée sur un taux de couverture de 73 %, qui sera continuellement augmenté dans le cadre d’autres participations au benchmarking REIDA. La part de chauffages fossiles actuelle de 46 % sera fortement réduite au cours des prochaines années, principalement grâce à des rénovations de chauffages. Des business plans clairs existent à cet effet pour chaque propriété.
Entrée en bourse et fusion avec l’Helvetica Swiss Commercial Fund (HSC Fund)
La cotation en bourse du HSO Fund est prévue au quatrième trimestre 2024, une fois qu’il satisfera à toutes les exigences réglementaires. Cette procédure est soumise à l’approbation de la FINMA. Sous réserve de l’approbation de la FINMA, la fusion avec le HSC Fund est prévue d’ici la fin du premier semestre 2025. Dans ce cadre, le HSO Fund est le fonds transféré, et le HSC Fund, le fonds repreneur. Cette fusion donnera naissance à un fonds immobilier commercial coté à haut rendement, dont le volume initial devrait s’élever à environ CHF 750 millions. Elle offrira aux investisseurs des deux fonds une meilleure diversification ainsi qu’une rentabilité accrue et posera les jalons de la croissance future du fonds.
Perspectives pour le second semestre 2024
Au cours du second semestre, l’accent sera mis sur la stabilité des revenus du portefeuille, la conclusion réussie des ventes de propriétés en cours et l’introduction en bourse afin de préparer la fusion prévue avec le HSC Fund.
Dans le domaine de la durabilité, la deuxième participation au benchmarking REIDA, la mise en service d’installations photovoltaïques supplémentaires et, pour la première fois, la réalisation d’une enquête auprès des locataires seront effectuées
Pour plus de détails, de chiffres et de faits, veuillez consulter le rapport semestriel 2024 du HSO Fund : Helvetica.com
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Contacts médias
Urs Kunz | Patricia Neupert Head Marketing & Communications T +41 43 544 70 98 patricia.neupert@helvetica.com |
À propos d’Helvetica
Fondée en 2006, Helvetica Property Investors AG est une société de gestion de fonds immobiliers et d’actifs de premier plan réglementée par la FINMA. Nous proposons aux investisseurs institutionnels et aux investisseurs privés une valeur durable grâce à une propriété long terme de placements immobiliers stables générant des rendements solides. Notre plateforme d’investissement immobilier entièrement intégrée nous permet de couvrir toute la chaîne de valeur, de développer des solutions d’investissement spécifiques à notre clientèle et d’offrir des produits d’investissement standardisés. Le Helvetica Swiss Commercial Fund de biens immobiliers commerciaux coté en bourse, le Helvetica Swiss Opportunity Fund de biens immobiliers commerciaux spéciaux et le Helvetica Swiss Living Fund de biens résidentiels investissent dans toute la Suisse à des emplacements attrayants et bien reliés aux centres économiques régionaux par les transports en commun. Formellement ancré au niveau du fonds, notre engagement en faveur d’un avenir durable tient compte les critères ESG tout au long du cycle de vie et d’investissement immobilier. Helvetica.com
Helvetica Swiss Opportunity Fund
Le HSO Fund est un fonds immobilier suisse ouvert uniquement à des investisseurs qualifiés. Il investit dans des immeubles commerciaux spéciaux implantés dans les centres économiques suisses. Ce fonds se concentre sur des biens entièrement loués dans le cadre de baux à long terme et un petit nombre de locataires générant des revenus stables. L’objectif des placements consiste principalement à préserver les actifs à long terme et à distribuer des dividendes adéquats. Les parts du fonds se négocient de gré à gré. Le HSO Fund est autorisé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Il est coté à la SIX Swiss Exchange sous le symbole boursier HSO, la valeur 43 472 505 et l’ISIN CH0434725054.
Helvetica Swiss Commercial Fund
Le HSC Fund est un fonds immobilier suisse coté à la SIX Swiss Exchange et ouvert à tous les investisseurs. Il investit dans des immeubles commerciaux et des bâtiments industriels situés dans les principales zones économiques de Suisse. Le portefeuille du fonds cherche à préserver la valeur à long terme et se distingue par des emplacements et des biens de qualité ainsi que par une large diversification. L’objectif des placements consiste principalement à préserver les actifs à long terme et à distribuer des dividendes adéquats. Le HSC Fund est autorisé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Il est coté à la SIX Swiss Exchange sous le symbole boursier HSC, la valeur 33 550 793 et l’ISIN CH0335507932.
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