Helvetica Swiss Living Fund s’est clairement positionné au cours de l’exercice 2024, a fait son entrée en bourse et augmenté sa distribution
- Revenu net de CHF 10.8 millions, au même niveau que l’exercice précédent malgré les ventes de propriétés
- Réduction du taux de financement externe à 27.34 % (exercice précédent: 43.49 %)
- Augmentation de la distribution à CHF 2.80 par part (exercice précédent: CHF 2.20)
- Réduction du TERREF GAV à 0.68 % (exercice précédent: 0.93 %)
- Plus de 70 % du portefeuille au moins CECB C et taux de couverture REIDA de 90 %
- Ouverture aux investisseurs publics et cotation réussie (SIX Swiss Exchange) en décembre 2024
La direction du fonds a réussi à atteindre les objectifs stratégiques fixés pour l’exercice 2024. Le fonds est établi en tant que fonds immobilier purement résidentiel dans les zones suburbaines, avec pour priorité les ménages familiaux et composés de plusieurs personnes, des loyers abordables et des cash-flows stables. Il est idéalement positionné pour continuer à générer des revenus stables et durables pour ses investisseurs.
Mise en œuvre des priorités stratégiques
Positionnement clair: des ventes ciblées ont permis d’adapter la structure du portefeuille à la stratégie d’investissement axée sur les zones suburbaines en termes d’usage, de mixité des logements, d’état des bâtiments et de diversification régionale, et de renforcer la rentabilité du portefeuille principal.
Réduction du taux de financement externe: la vente de 16 propriétés pour un montant d’environ CHF 227 millions (valeur vénale au 31 décembre 2023) a permis de réduire le taux de financement externe à 27,34 % (exercice précédent: 43,49 %), le plaçant ainsi dans la fourchette stratégique de 25 à 28 %.
Optimisation de la structure des coûts: la réduction de la commission de gestion à 0.45 % (0.70 % l’exercice précédent) et la baisse des charges d’intérêt ont eu des effets significatifs sur la structure des coûts. Les optimisations ont permis de réaliser des économies à hauteur de CHF 3.0 millions sur les frais de gestion du fonds et de CHF 2.2 millions sur les charges d’intérêt. En conséquence, le TERREF GAV a baissé de 0.93 % à 0.68 % à la fin de l’année 2024.
Introduction en bourse: le 10 décembre 2024, le fonds a été coté avec succès à la SIX Swiss Exchange et présenté à un plus large cercle d’investisseurs.
Performance du fonds
Augmentation de la distribution: grâce à l’optimisation réussie du portefeuille et à la forte performance du portefeuille principal, la distribution 2024 est augmentée à CHF 2.80 par part (exercice précédent: CHF 2.20), avec un taux de distribution de 92 %. La direction du fonds estime que ce niveau peut être atteint de manière constante dans le cadre du portefeuille actuel.
Revenu net: grâce à des améliorations opérationnelles, à une réduction des frais de gestion et à une baisse des charges d’intérêts, le fonds a réalisé un revenu net de CHF 10.8 millions, soit le même niveau que l’année précédente, malgré la vente de propriétés.
Durabilité: le taux de couverture REIDA s’élève à 90 %, tous les biens immobiliers disposent d’un certificat CECB et des projets photovoltaïques combinés à des rénovations de chauffage au moyen de pompes à chaleur sont au stade d’avant-projet. Les émissions de CO₂ s’élèvent à 16.1 kg CO₂/m²(objectif: 6.5 kg CO₂/m² d’ici 2035). La première enquête auprès des locataires a fourni de précieuses informations sur leurs besoins.
Évolution de la valeur et rendement des placements
Évolution de la fortune nette du fonds (NAV): en raison des ventes, la valeur vénale du portefeuille a diminué de CHF 226 millions pour atteindre CHF 530 millions. La valeur nette d’inventaire a diminué de CHF 36.5 millions pour s’établir à CHF 387.4 millions.
Cette baisse est due à la distribution de 2023, aux revenus nets accumulés et aux pertes en capital réalisées sur les ventes à hauteur de CHF 42.5 millions. Cela a été contrebalancé par des réévaluations d’un montant de CHF 1.4 million dans le portefeuille existant (à périmètre constant).
La valeur d’inventaire par part s’élève à CHF 100.90 à la fin de l’année 2024 (exercice précédent: CHF 110.40).
Rendement des placements: le fonds a augmenté le rendement de cash-flow à 2.60 % (exercice précédent : 2.40 %), tandis que le rendement de la variation de valeur était de –9.35 %. Il en résulte un rendement des placements de –6.75 % pour l’exercice 2024.
Perspectives 2025
Pour l’exercice 2025, la direction du fonds a défini les priorités suivantes:
- Autres améliorations opérationnelles et augmentation des revenus du portefeuille existant
- Augmentation de la valeur grâce à l’exploitation ciblée du potentiel du portefeuille existant
- Gestion efficace du fonds et du portefeuille en vue d’une réduction supplémentaire des coûts
Plus de détails, de chiffres et de faits dans le rapport annuel 2024 du HSL Fund: Helvetica.com
Contacts médias Urs Kunz | Patricia Neupert |
À propos d’Helvetica
Fondée en 2006, Helvetica Property Investors AG est une société de Real Estate Investment Management indépendante et une direction de fonds réglementée par la FINMA. Nous proposons aux investisseurs institutionnels et aux investisseurs privés des placements immobiliers stables avec des rendements solides ou développons des solutions individuelles que nous gérons via notre chaîne de valeur entièrement intégrée. Nos véhicules de placement cotés en bourse – le HSC Fund et le HSO Fund, axés sur le commerce, et le HSL Fund, axé sur le logement – investissent dans des zones suburbaines à forte croissance dans toute la Suisse. La durabilité fait partie intégrante de nos activités et est formellement ancrée au niveau du fonds tout au long du cycle immobilier. Helvetica.com
Helvetica Swiss Living Fund
Le HSL Fund est un fonds immobilier suisse coté à la SIX Swiss Exchange et destiné aux investisseurs publics. Il investit dans toute la Suisse dans des propriétés résidentielles situées principalement dans des zones suburbaines à forte croissance et bien reliées aux centres économiques. Toutes les propriétés sont certifiées CECB. L’horizon de placement est axé sur la préservation de la substance à long terme et la distribution de revenus stables. Le HSL Fund est autorisé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Cotation SIX Swiss Exchange; symbole boursier HSL; valeur 49 527 566; l’ISIN CH0495275668
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