Helvetica Swiss Commercial Fund confirme sa solide performance au cours de l’exercice 2024
- Taux d’occupation stable à 95 % en fin d’année avec une augmentation du WAULT à 4.1 ans
- Réduction du taux de financement externe à 18.36 %
- Distribution constante de CHF 5.35 par part, identique à l’année précédente
- Chauffage durable pour 70 % du portefeuille et augmentation du taux de couverture REIDA à 93 %
- Concrétisation du plan de fusion avec l’Helvetica Swiss Opportunity Fund (HSO Fund): le premier jour de cotation du HSC Fund fusionné à la SIX Swiss Exchange est prévu pour le 23 juin 2025
La direction du fonds a réussi à atteindre les objectifs stratégiques fixés pour l’exercice 2024. Le fonds est idéalement positionné pour continuer à générer des revenus importants pour ses investisseurs.
Mise en œuvre des priorités stratégiques
Renforcement des revenus du portefeuille: grâce à des contrats de location stables et à des relations étroites avec les locataires, le taux d’occupation a pu être maintenu à un niveau stable de 95 % et le WAULT a pu être augmenté à 4.1 ans (exercice précédent: 3.7 ans). Au total, 64 nouveaux baux et renouvellements de baux ont été conclus pour une superficie de plus de 66 000 m².
Optimisation de la structure du portefeuille et financière: la vente de cinq propriétés pour un montant d’environ CHF 98 millions (valeur vénale au 31 décembre 2023) a permis d’affiner le portefeuille en se concentrant sur les régions suburbaines et de réduire le taux de financement externe à 18.36 %.
Amélioration de la structure des coûts: la réduction de la commission de gestion à 0.60 % (0.70 % l’exercice précédent, 0.55 % à partir du 1er janvier 2025) et la baisse des charges d’intérêt ont des effets positifs sur la structure des coûts. Les optimisations ont permis de réaliser des économies à hauteur de CHF 1.1 million sur les frais de gestion du fonds et de CHF 0.6 million sur les charges d’intérêt. En conséquence, le TERREF GAV a baissé de 0.96 % à 0.86 % à la fin de l’année 2024.
Performance du fonds
Distribution: grâce à sa forte performance, le HSC Fund maintient un niveau de dividende stable et distribue CHF 5.35 par part, comme ce fut le cas au titre de l’exercice précédent.
Revenu net: le fonds a réalisé un revenu net de CHF 24.4 millions, les revenus locatifs plus faibles en raison des ventes ayant été partiellement compensés par des économies de coûts.
Marge EBIT: grâce aux revenus élevés du portefeuille et à une structure de coûts optimisée, le fonds a maintenu sa marge EBIT stable à plus de 70 %.
Durabilité: le taux de couverture REIDA est passé de 68 % à 93 %, tous les certificats CECB possibles ont été obtenus, deux installations photovoltaïques ont été mises en service et le portefeuille est chauffé de manière durable à 70 %. Les émissions de CO₂ s’élèvent à 8.0 kg CO₂/m²(objectif: 4.5 kg CO₂/m² d’ici 2035). La première enquête auprès des locataires a permis de recueillir de précieuses indications sur la nouvelle gestion interne.
Évolution de la valeur et rendement des placements
Évolution de la fortune nette du fonds (NAV): la valeur vénale du portefeuille a diminué de CHF 106 millions pour atteindre CHF 614 millions, principalement en raison des ventes. La valeur nette d’inventaire a diminué de CHF 27,8 millions pour s’établir à CHF 470,7 millions.
Cette baisse est due à la distribution de 2023, aux revenus nets accumulés, aux pertes en capital réalisées sur les ventes à hauteur de CHF 9.7 millions et aux dépréciations du portefeuille existant (à périmètre constant) de CHF 8.4 millions. Les corrections de valeur ont déjà été inscrites au bilan au premier semestre 2024 et reflètent des coûts de réparation supplémentaires et l’augmentation des taux d’actualisation. À la fin de l’année 2024, les évaluations sont restées stables par rapport au premier semestre 2024.
La valeur d’inventaire par part s’élève à CHF 109.53 à la fin de l’année 2024 (exercice précédent: CHF 114.80).
Rendement des placements: grâce au rendement de cash-flow toujours élevé de 5.20 % (exercice précédent: 5.66 %), le rendement des placements est positif et s’élève à 0.07 % malgré un rendement de la variation de valeur de -5.13 %.
Perspectives 2025
Pour l’exercice 2025, la direction du fonds a défini les priorités suivantes:
- Fusion avec le HSO Fund, avec une première journée de cotation prévue à la SIX Swiss Exchange le 23 juin 2025, le HSC Fund faisant office de fonds absorbant (voir à ce sujet le communiqué de presse / le plan de fusion publié le 28 février 2025 sur Swiss Fund Data)
- Autres améliorations opérationnelles et augmentation des revenus ainsi que de la valeur grâce à l’exploitation ciblée du potentiel du portefeuille existant
- Gestion efficace du fonds et du portefeuille en vue d’une réduction supplémentaire des coûts
Plus de détails, de chiffres et de faits dans le rapport annuel 2024 du HSC Fund: Helvetica.com
Contacts médias Urs Kunz | Patricia Neupert |
À propos d’Helvetica
Fondée en 2006, Helvetica Property Investors AG est une société de Real Estate Investment Management indépendante et une direction de fonds réglementée par la FINMA. Nous proposons aux investisseurs institutionnels et aux investisseurs privés des placements immobiliers stables avec des rendements solides ou développons des solutions individuelles que nous gérons via notre chaîne de valeur entièrement intégrée. Nos véhicules de placement cotés en bourse – le HSC Fund et le HSO Fund, axés sur le commerce, et le HSL Fund, axé sur le logement – investissent dans des zones suburbaines à forte croissance dans toute la Suisse. La durabilité fait partie intégrante de nos activités et est formellement ancrée au niveau du fonds tout au long du cycle immobilier. Helvetica.com
Helvetica Swiss Commercial Fund
Le HSC Fund est un fonds immobilier suisse coté à la SIX Swiss Exchange et destiné aux investisseurs publics. Il investit dans toute la Suisse dans des propriétés commerciales spécialisés, principalement des bureaux, des locaux commerciaux et de vente au détail, situés dans des zones suburbaines à forte croissance et bien desservies. L’horizon de placement est axé sur la préservation de la substance à long terme et la distribution de revenus stables. Le HSC Fund est autorisé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Cotation SIX Swiss Exchange; symbole boursier HSC; valeur 33 550 793; ISIN CH0335507932
Helvetica Swiss Opportunity Fund
Le HSO Fund est un fonds immobilier suisse coté à la SIX Swiss Exchange et destiné aux investisseurs publics. Il investit dans toute la Suisse dans des propriétés commerciales spécialisés, principalement des biens immobiliers destinés à l’exploitation, au commerce, à l’entreposage et à la logistique, situés dans des zones suburbaines à forte croissance et bien desservies. Il privilégie les biens générant des revenus stables, avec peu de locataires et des baux de longue durée. L’horizon de placement est axé sur la préservation de la substance à long terme et la distribution de revenus stables. Le HSO Fund est autorisé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Cotation SIX Swiss Exchange; symbole boursier HSO; valeur 43 472 505; ISIN CH0434725054
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